政策强约束下，技术突破与市场重构双轮驱动

2026 年初的制冷行业，正处于绿色政策强落地与核心技术大突破的双重变革中，海外垄断被打破、原材料成本倒逼市场调整、新兴场景需求爆发多重因素交织，推动行业从 “规模扩张” 向 “高效、环保、高端” 的结构性转型加速，全产业链迎来新一轮洗牌与升级。

环保合规成为行业准入核心门槛，针对消耗臭氧层物质（ODS）和高温室效应制冷剂的禁令全面落地，倒逼企业完成技术路线切换。2026 年 1 月 1 日起，国内正式禁止生产以氢氟碳化物（HFCs）为制冷剂的冰箱、冰柜产品，目前国内主流的自然工质异丁烷渗透率已超 90%，技术成熟且成本更低，仅少量出口产品完成替代收尾。7 月 1 日将成为另一重要时间节点，聚氨酯泡沫行业全面禁止使用 HCFC-141b 为发泡剂，板材、喷涂等细分领域的中小企需完成替代品选型，而汽车行业也明确 2029 年起新备案 M1 类车辆空调禁用 GWP 大于 150 的制冷剂，自然工质研发应用成政策鼓励方向。

与此同时，《中国履行〈关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书〉国家方案 (2025—2030 年)》提出全生命周期管理要求，从生产配额、使用备案到回收销毁、进出口管控形成闭环，未完成替代的企业将面临市场退出风险。全球范围内，超 90 个国家进入 HFCs 削减第一阶段，国际市场的环保标准趋严，也让出口型企业的绿色技术储备成为核心竞争力。

2026 年制冷行业的技术突破集中在绿色制冷原理、超低温装备和节能技术三大领域，国产技术不仅实现从跟跑到领跑，更攻克多个 “卡脖子” 难题。中科院金属研究所李昺团队首次发现 **“溶解压卡效应”**，成为下一代绿色制冷技术的全新路径，硫氰酸铵溶液在压力变化下 20 秒内室温骤降近 30℃，制冷工质与换热介质合二为一，一举打破 “低碳 — 大冷量 — 高换热” 的不可能三角，理论效率达 77%，在数据中心热管理领域潜力巨大。

超低温制冷领域更是迎来国产高光时刻，中科院研发的技术实现94 毫开尔文（零下 273.056℃）无液氦制冷，彻底告别对稀缺氦 - 3 资源的依赖；中科富海 850W@4.5K 氦制冷机国产化率超 90%，国内市场占有率突破 80%，万瓦级氦制冷机也成功落地，标志着中国跻身全球少数具备大型超低温制冷装备研制能力的国家，设备采购成本较进口产品降低 30%-45%。此外，磁悬浮压缩机、吸附式制冷技术规模化应用，磁悬浮机组能效较传统产品提升 40%，吸附 - 压缩复合制冷技术利用工业废热驱动，节能率达 28%，成为工业场景节能改造的主流选择。

受铜、铁、铝等大宗原材料价格持续上涨，以及芯片、人工成本攀升影响，制冷设备市场迎来集体调价，2026 年 2 月 11 日起，日立、海信中央空调全系机型价格上调 8%-10%，成为行业成本压力的直接体现，中小品牌的利润空间进一步被压缩，行业集中度有望加速提升。

从市场需求来看，全球制冷产品市场规模 2026 年将突破 3000 亿美元，亚太地区贡献超 60% 增量，而需求结构正从传统家用空调、冰箱，向特种制冷场景快速转移。数据中心液冷解决方案、冷链物流装备、电动汽车热管理系统、医疗科研超低温设备成为驱动行业价值增长的核心引擎，其市场份额预计从目前的 18% 提升至 25% 以上，这类高附加值、高技术要求的领域，也成为头部企业和国产技术的主战场。同时，制冷装备的智能化升级成为标配，物联网渗透率 2026 年将突破 50%，AI 算法实现热负荷预测、按需化霜、动态制冷量分配，华为 iCooling@AI 算法将数据中心 PUE 值优化至 1.05-1.15，冷库 AI 霜层预测系统节能 15%，智能化成为高端场景采购的核心门槛。

2026 年制冷行业的发展主线已清晰，绿色合规将成为企业生存的基础，未完成制冷剂替代、能效不达标的企业将逐步退出市场；技术高端化成为竞争核心，超低温、绿色制冷、核心零部件的自主研发能力，将决定企业在全球产业链中的地位；智能化与场景化则是提升附加值的关键，从单一产品销售向 “设备 + 智能运维 + 能源管理” 的全服务模式转型，成为头部企业的共同选择。

同时，全球贸易的区域化特征日益明显，企业在主要消费市场布局生产基地成为趋势，而拥有完整产业链、绿色技术储备和高端装备研发能力的国产企业，将在国内政策红利和全球市场需求中，迎来前所未有的发展机遇，制冷行业的国产替代与全球化布局将同步推进。